文 | 投中(zhōng)研究院
來源 | 超越J曲線
核心發現
2021年8月新設基金環比下(xià)降14.5%，同比保持增長态勢，654家機構參與新設基金；
新設基金數量小(xiǎo)幅回落，洽洽聯合絕味進軍創投；
中(zhōng)國VC/PE市場投資(zī)規模高調回升，環比上漲超兩成，同比增幅13.21%；大(dà)額案例顯著增多；
優質項目日益增長，資(zī)本加大(dà)投資(zī)力度；IT及信息化行業在本期一(yī)馬當先，其中(zhōng)半導體(tǐ)芯片領域最受資(zī)本關注；
第一(yī)部分(fēn)
VC/PE機構IPO戰績
新設基金環比下(xià)降14.5% 654家機構參與新設
2021年8月，中(zhōng)國VC/PE市場新成立基金數量共計862支，同比增長33.76%，環比收縮14.5%，相對于近一(yī)年而言，本期波動有所放(fàng)緩。
本期，共654家機構參與新設基金。新設多支基金的機構占比近兩成，環比小(xiǎo)幅增長。其中(zhōng)臨芯投資(zī)、國盛集團、中(zhōng)天彙富、普華資(zī)本等機構較爲活躍，新設基金均在3支以上。
江蘇省新設基金數量逆勢上漲
2021年8月，浙江省新設基金數量保持領先，達到273支，但受大(dà)環境影響，本期新設基金數量環比有所下(xià)降，降幅爲13.06%。而位居第二位的江蘇省本期新設基金數量逆勢上漲，增加超10支。其餘地區新設基金數量均有不同程度的回落。
本期，江蘇省較上月新設基金多增14支，共計新設基金147支，這其中(zhōng)包含毅達資(zī)本、元禾辰坤、齊芯資(zī)本等均設立3支以上新基金。
新設基金數量小(xiǎo)幅回落洽洽聯合絕味進軍創投
經曆上月多支超百億專題基金的高光時刻，本期基金新設及完成數量雙雙回落，基金募集方向重點多放(fàng)在醫療健康及新能源行業。其中(zhōng)泰格醫藥和杭州高新投等聯合設立規模爲200億元的泰鲲基金表現最爲突出。
值得一(yī)提的是，兩大(dà)食品類上市公司洽洽和絕味聯合設立的投向泛食品飲料行業的CVC基金在本月設立成功，募集規模11億元。誠然，食品飲料行業“大(dà)佬”在VC/PE市場早已嶄露頭角，絕味早在7年前就已經開(kāi)始投資(zī)基金，宗慶後旗下(xià)的浙江娃哈哈創業投資(zī)有限公司在本月也正式完成了基金管理人備案。
重點完成募集案例
2021年8月，青島尚颀彙鑄戰新産業投資(zī)基金合夥企業（有限合夥）完成募集，目标規模20億元，首輪封閉15億元，基金管理人爲尚颀資(zī)本。LP包括上汽投資(zī)、威孚高科等。基金将持續聚焦泛汽車(chē)産業鏈，重點關注汽車(chē)電子、新能源、智能網聯、出行服務及與汽車(chē)産業鏈相關的新材料、半導體(tǐ)、信息安全等領域。
麥星投資(zī)五期人民币基金已超額募集完成15億元。該基金是麥星投資(zī)成立以來募集的第五支人民币基金。基金主要投資(zī)領域爲醫療健康、高新科技、消費(fèi)升級等領域内的成長期優秀企業。LP包括政府引導基金、保險機構、國有企業、市場化母基金、QFLP和高淨值個人，其中(zhōng)機構投資(zī)人占比超過80%。
凱風創投旗下(xià)新一(yī)期美元基金已成功完成超額募集，總規模超過1.5億美元，該期美元基金将專注于早期至成長期的海内外(wài)醫療健康領域的投資(zī)機會，涵蓋生(shēng)物(wù)技術/生(shēng)物(wù)制藥、體(tǐ)外(wài)診斷、醫療器械和智慧醫療等行業賽道。是本期募集完成基金裏唯一(yī)一(yī)支美元基金。
第二部分(fēn)
中(zhōng)國企業IPO分(fēn)市場分(fēn)析
VC/PE市場投資(zī)規模高調回升
2021年8月，投資(zī)案例數量612起，環比微漲，同比下(xià)降36.11%；投資(zī)規模236.05億美元，環比提升25.36%，同比增加13.21%。
本期中(zhōng)國VC/PE市場投資(zī)規模高調回升，但交易數量步伐較爲平穩，較上月增加僅10起。大(dà)額案例增加顯著，投資(zī)均值高達38.57萬美元。
與去(qù)年疫情爆發時相比，資(zī)本市場逐漸理性，數據波動也較爲平緩，周期性特點也表現得更爲顯著。
半導體(tǐ)芯片領域最受資(zī)本關注
IT及信息化行業融資(zī)案例數量環比大(dà)幅提升，占比高達24%；交易規模環比增長近半成。其中(zhōng)半導體(tǐ)芯片領域最受關注，交易數量在IT行業中(zhōng)占比超半成，資(zī)本多投向早期項目。
制造業數量規模雙走高，其中(zhōng)交易規模翻倍上漲，爲本期規模占比最高領域。主要原因在于高瓴投資(zī)以25億美元左右收購愛夢集團控股權。
優質項目日益增長資(zī)本加大(dà)投資(zī)力度
本月，近半數交易爲規模在500萬美元以内的投資(zī)事件，但結合本期投資(zī)均值的大(dà)幅上漲，可得出雖大(dà)規模案例占比較小(xiǎo)，但金額巨大(dà)。由此可見，近期優質項目日益增長，機構不僅有了更多的選擇，可以進行更多方向的嘗試，還可以大(dà)規模強勢入局火(huǒ)熱行業。
VC/PE投資(zī)輪次和地域情況
本期A輪融資(zī)數量強勢回升至首位，占比超四成；B輪融資(zī)交易規模最大(dà)，達到54.22億美元。C輪及以後單筆規模環比均有不同程度上漲。
本月，共計28個省市區發生(shēng)VC/PE投資(zī)交易。其中(zhōng)，廣東省相比上月增加近10起；上海市投資(zī)規模最高，達到55.9億美元。不同的是，除前五大(dà)活躍地區外(wài)，四川、湖北(běi)及福建等地交易規模大(dà)幅縮減。
重點融資(zī)案例Top10
