“國資(zī) 雲”或帶來 新一(yī)輪 IT 建設 ，一(yī)文 梳理 受益 的三大(dà)方向
近期 多地國資(zī)委 響應國家号召 進行 “國資(zī) 雲”建設 ，統籌 所轄 國企 的IT 業務 雲化。
如天津市 要求 國企 不再 使用 第三方 雲服務 ，2022 年9月30 日前 全部 遷移 至國資(zī) 雲平台 ;四川省 國資(zī)委 4月28 日發布 四川 國資(zī) 雲，面向 省内 國企 提供 專屬 雲平台 ，--期平台 采購 金額 1649 萬元 ;重慶 8月24 日公布 國資(zī) 雲二期 平台 中(zhōng)标 金額 爲1425萬元 。
(1)各地 國資(zī)委 開(kāi)展 “國資(zī) 雲”建設 的影響
各地 國資(zī)委 開(kāi)展 “國資(zī) 雲”建設 的驅動力 包括 兩塊 :
1)IT 集約化 :過去(qù) 數年 ，政府 相關 部.門一(yī)直 強調 IT 的集約化 建設 ;
2)數據安全 :根據 第一(yī)财經 ，阿裏雲 未經 用戶 同意 擅自 洩露 相關 數據 。
基于 以上 ，天風證券 認爲 影響 在于 三點 :
①直接 影響 :國資(zī) 雲預計 規模 約百億 ,樂觀 展望 或不止 于laaS
目前 各地 國資(zī) 雲均有所 動作 (浙江 、天津 、四川 、重慶 、深圳 、蘇州 和黑龍江 等)，值得 強調 的是多個 國資(zī) 雲平台 采用 完全 國産化 的信創 服務器 ，打造 全國産化 行業 雲平台 ，有望 加速 信創 市場 放(fàng)量 。
樂觀 來看 建設 範圍 不僅 是laaS，亦有望 包括 部分(fēn) SaaS和雲遷移 ，如天津市 。
根據 測算 ，預計 國資(zī) 雲laaS層面 新增 采購 規模 約74 億元 ，進一(yī)步 考慮 SaaS層面 辦公軟件 的潛在 需求 ，帶來 的市場 機會 可達 百億 。
②間接 影響 之一(yī) :大(dà)廠 份額 溢出 ，部分(fēn) 廠商(shāng) 有望 受益 私有雲 大(dà)盤 和份額 雙升
國資(zī) 雲立足于 服務 國資(zī) 系統 内部 企業 的數字化 、信息化建設 ，積極 整合 現有 的數據中(zhōng)心 資(zī)源 ，本質 是混合雲 平台 ，且以私有雲 爲主 。
從數據安全 角度 ，互聯網大(dà)廠現階段 存在 一(yī)定 不足 ，如上述 提到 的阿裏雲 洩露 數據 事件 。
故而 以安全 的名義 :
1)私有雲 大(dà)盤 提升 :預計 IT 市場結構 有望 變化 ，私有雲 份額 有望 呈現 更快 的提升 ;
2)私有雲 份額 變化 :部分(fēn) |IT 背景 廠商(shāng) 如深信服 、青雲 有望 享受 大(dà)廠 在私有雲 份額 的溢出 。
③間接 影響 之二 :國資(zī) 雲建設 大(dà)背景 在于 數據安全 ，産業 密集 落地 ，
在國家 高度重視 數據安全 的背景
下(xià)，“國資(zī) 雲”是自.上而下(xià)保障 數據安全 的一(yī)記 重拳 。
未來 圍繞 國資(zī) 雲，将延伸 出數據安全 保障 和數據 要素 市場化 兩大(dà)中(zhōng)心 戰略 ，數據安全 廠商(shāng) 有望 從數據安全 技術支持 、數據安全 服務 、數據 交易 三方面 深度 參與 。
(2)三大(dà)方向 有望 受益
第一(yī) ，數據安全 重要性 再次 提升 ，安全 廠商(shāng) 有望 受益 。
《中(zhōng)華人民共和國 數據安全法》
将在9月實施 ，數據安全 重要性 不斷 提升 。
此次 國資(zī) 雲的推出 ，就屬于 數據安全 的具體(tǐ) 保障措施 。
未來 數據安全 的具體(tǐ)措施 有望 不斷 出台 ，給安全 廠商(shāng) 帶來 增量 。
第二 ，廠商(shāng) 格局 可能 迎來 變動 ，安全性 、私有雲 成爲 關鍵詞 。
國資(zī) 雲地方 統一(yī) 采購 代替 分(fēn)别 采購 ，預計 帶來 雲廠商(shāng) 新的變動 和競争 ;同時 ,采購 預計 将更看重 安全 、過往 信用記錄 等，而且 預計 大(dà)多數 或全部 都将是私有雲 ，利好 安全性 高的私有雲 廠商(shāng) 。
第三 ，新一(yī)輪 信創 建設 。
過去(qù) 信創 的主要内容 是IT 基礎設施 ，包括 芯片 、操作系統 、中(zhōng)間件 等，此次 國資(zī) 雲建設 的提出 說明 政府 已經 将雲的重要性 進行 提升 ，雲以及 相關産品的采購 将帶來 新的增量 。
推薦 與關注 标的 :
1、國資(zī) 雲
1)私有雲 廠商(shāng) :深信服 (參與 天津 )、青雲 科技 (潛力 領軍 )、浪潮 (參與 重慶 )、紫光股份 (核心 公司 )
2)私有雲 底座 :浪潮信息、中(zhōng)國長城 、神州數碼
3)數據安全 :深信服 、信安世紀、安恒信息 、綠盟科技 、數字認證 、美亞柏科
其他 關注 SaaS,如金山 、泛微網絡 &緻遠互聯 (OA )、用友網絡 &金蝶國際 (ERP )
2、工(gōng)業軟件
1)白(bái)馬 :中(zhōng)望軟件 、賽意信息 、寶信軟件 、柏楚電子(與軍工(gōng) 組、機械 組聯合 覆蓋 )，建議 關注 中(zhōng)控 技術
2)黑馬 :鼎捷軟件 、盈建科 、能科股份 (與電新組聯合 覆蓋 )，建議 關注 維宏股份 、瑞松科技、霍萊沃 、映翰通
3、行業 信創
東方通 、長亮科技 、中(zhōng)國長城 、緻遠互聯 、青雲 科技 ，建議 關注 中(zhōng)孚信息 、中(zhōng)國軟件 。
此外(wài) ，國泰君安 證券 也分(fēn)析 指出 ，具備 國資(zī) 背景 的IDC 廠商(shāng) 也潛在 受益 。
相關 公司 :目前 國資(zī) 雲體(tǐ)現 出一(yī)定 的主題投資(zī) 屬性 ，laaS層産業鏈 相關 公司 是具備 國資(zī) 背景 的IDC 廠商(shāng) ，潛在 受益 标的 有杭鋼股份 (浙江省 國資(zī)委 )、銅牛 信息 (北(běi)京市 國資(zī)委 )、雲賽智聯 (上海市 國資(zī)委 )、數據港(上海市 靜安區 國資(zī)委 )、美利雲 (國務院 國資(zī)委 )、易華錄 (國務院 國資(zī)委 )、特發信息 (深圳市 國資(zī)委 )、常山北(běi)明(石家莊市 國資(zī)委 )、浪潮信息(山東省 國資(zī)委 )等;
